Sucessão, Riscos e Planejamento: Reflexões sobre o presente e o futuro

Estamos nos aproximando de um novo ciclo. O ano de 2026 está logo ali, e com ele, a urgência de revisitar temas que impactam diretamente a continuidade dos nossos negócios. Um deles é a sucessão empresarial — e os dados recentes reforçam isso.

A
Forbes Brasil
destaca que, com a aprovação do Projeto de Lei Complementar nº 108/2023, o ITCMD passará a ter alíquotas progressivas. Ou seja, quanto maior o patrimônio, maior o imposto. Isso elimina a possibilidade de escolher estados com menor alíquota, tornando o planejamento ainda mais urgente.

Aproveito para compartilhar algumas reflexões que venho acumulando ao longo dos anos e compartilhar informações valiosas de uma discussão que tivemos no podcast da
Value Group
sobre o tema.

A sucessão não é um evento isolado. É um processo complexo, que exige preparo técnico, planejamento tributário e muita conversa.

A Complexidade da Sucessão e a Falta de Preparo

Tenho observado que os aspectos técnicos da sucessão — como proteção patrimonial e impactos fiscais — são frequentemente tratados de forma secundária. Após anos de preparação do sucedido, o sucessor muitas vezes se depara com questões financeiras e tributárias para as quais não estava preparado.

Os dados são contundentes:

75% das empresas quebram após a primeira sucessão para herdeiros
Apenas 7% chegam à terceira geração
No agronegócio, 40% das propriedades familiares podem desaparecer nos próximos 5 anos por falta de planejamento

Em casos de sucessão acelerada, motivada por problemas de saúde ou falecimentos, o herdeiro assume o controle sem preparo técnico. Citei um exemplo de empresa que ficou "à deriva" pela ausência de planejamento, perdendo oportunidades de caixa por falta de tratamento prévio.

Com a reforma tributária em curso, acredito que o sucessor precisará repensar o modelo de negócio em meio à complexidade da transição fiscal.

O Risco do ITCMD e a Falta de Liquidez

Alertei que os impactos do ITCMD estão "atrás de uma cortina de fumaça" provocada pela reforma do consumo. Planejar agora é essencial para garantir liquidez, minimizar riscos e organizar o processo sucessório.

A procrastinação é um dos maiores vilões: sem planejamento, o herdeiro pode se ver obrigado a vender ativos para honrar compromissos. Também trouxe o exemplo de uma empresa lucrativa que, ao ser administrada por 15 herdeiros sem governança, caminhou para a falência.

Planejamento Antecipado: A Chave para a Continuidade

Ao discutir instrumentos como o seguro Whole Life, reforço que garantir liquidez é uma estratégia acertada. Isso permite ao sucessor focar na capacitação, nas relações familiares e societárias, e não apenas em problemas financeiros.

O diagnóstico tributário antecipado evita que o sucessor "caia de paraquedas" e transforme uma oportunidade em um problema.

As discussões estratégicas precisam estar na mesa desde cedo.

Ferramentas de Planejamento Sucessório

O planejamento sucessório eficaz não se baseia em uma única solução, mas sim na orquestração de diversas ferramentas legais e financeiras. O objetivo é duplo: garantir a proteção do patrimônio e minimizar o impacto tributário no longo prazo.

A estrutura ideal combina as seguintes ferramentas para maior proteção e menor impacto de caixa:

Holding Patrimonial e Empresarial: Uma das estratégias mais eficientes, pois pode reduzir o impacto tributário na sucessão (em impostos recorrentes) de uma alíquota de 27,5% para cerca de 11%.
Seguro de Vida Whole Life: Garante liquidez imediata aos herdeiros ou à própria empresa, sem a necessidade de passar por inventário ou tributação, protegendo o caixa corporativo de despesas inesperadas.
Outras Estruturas: Utilização estratégica de Offshores, Trusts, Acordos de Sócios, Testamentos e Usufruto, conforme a complexidade e a jurisdição do patrimônio.

Importante: Não existe receita pronta. O planejamento deve ser profundamente personalizado e revisado continuamente, alinhando-se aos objetivos do patriarca e às mudanças regulatórias.

ITCMD e Reforma Tributária: Um Risco para Ontem

A Reforma Tributária e a iminente alteração nas regras do Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação (ITCMD) trouxeram um senso de urgência. O tempo é, literalmente, dinheiro nesse cenário.

A principal mudança é a adoção de alíquotas progressivas que podem elevar o imposto sobre heranças de um teto atual (em muitos estados) de 8% para até 20%, dependendo do valor do patrimônio.

Movimento Estadual: Estados como o Paraná (e muitos outros) devem se movimentar rapidamente para adotar a progressividade em suas legislações.
Vantagem Financeira: Planejar e estruturar a sucessão agora é a forma mais eficaz e financeiramente vantajosa de mitigar este risco futuro.

Impacto da Reforma no Modelo de Negócio

A chegada da Reforma Tributária (PEC 45/2019) impõe uma reestruturação profunda, que vai muito além da contabilidade. As empresas devem se preparar para o Duplo Sistema Tributário e a complexidade que isso trará.

Para navegar essa transição com segurança, algumas ações são críticas:

Reavaliação Completa: É necessária uma reavaliação completa de toda a cadeia de negócios e modelos operacionais.
Contratos e Riscos: Revisão minuciosa de contratos de médio e longo prazo, antecipando impactos fiscais.
Diagnóstico Fiscal: Realização de um diagnóstico fiscal detalhado dos últimos 5 anos para aproveitar oportunidades de compliance e eventuais créditos.
Estruturas e Tributação: Consolidação de estruturas empresariais e planejamento da tributação no destino final.
Desafio Estrutural: O Duplo Sistema Tributário, vigente entre 2027 e 2032, exigirá uma estrutura corporativa mais robusta e profissionais altamente capacitados para gerir a complexidade fiscal.

Dicas Essenciais para a Continuidade

A sucessão não é sobre o fim, mas sobre a continuidade do legado. Para garantir essa transição suave e proteger o futuro, siga estas diretrizes:

Antecipe-se: O melhor momento para planejar é sempre agora, antes que as regras mudem e a urgência tribute a decisão.
Revisite seu planejamento: As regras mudaram e seu planejamento anterior precisa ser revisitado e adaptado ao novo cenário tributário.
Foque na Capacitação: A liquidez garantida pelo planejamento (ex: Seguros) compra o tempo necessário para preparar adequadamente o sucessor.
Personalize: Fuja de planejamento de prateleira; cada caso é único e exige soluções taylor-made.
Alinhe a Governança: O sucessor precisa estar inserido e participar ativamente das discussões estratégicas e do board da empresa.

Como sempre reforço: não dá para tratar os temas isoladamente. Eles se conectam e exigem preparo.

A sucessão não é sobre fim. É sobre continuidade. E como sempre reforço: não dá para tratar os temas isoladamente. Eles se conectam. E exigem preparo.

Para quem quiser se aprofundar no tema, compartilho aqui o episódio completo do podcast em que conversamos sobre sucessão, riscos e planejamento com
Diogo Pedrazzi
, que traz dados, exemplos reais e caminhos possíveis para quem quer proteger o legado e garantir continuidade.

🎧 Assista ao episódio completo aqui!

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